К написанию данной статьи меня
подтолкнуло интересное наблюдение. Как-то мне на глаза попалось объявление о
новом Forex-брокере в моем городе. Спустя несколько минут увидел еще одну
рекламку. Затем ещё и ещё. В итоге я увидел около 30 объявлений от 5-ти различных
компаний (и это за два часа моего пребывания на улице). А когда зашел в
интернет – вообще ужаснулся. Forex повсюду.
Раньше уже рассказывал о моих телодвижениях в
пределах одной из брокерских контор. После потери своего депозита, начал более
тщательно изучать рынок Forex.
Понятие Forex. Знакомство с «кухней»
Благодаря усилиям современных дилеров псевдо-Forex
достигнута путаница. Это им на руку. Есть 2 рынка Forex (если можно так сказать).
- Forex – международный валютный
рынок. Доступ к нему получить довольно сложно, но возможно. Это рынок, который
имеет жесткие правила. В основном, они касаются сосуществования всех игроков и
условий, после выполнения которых можно стать участником через посредничество.
Участниками международного валютного рынка являются брокеры, центральные,
коммерческие и инвестиционные банки, пенсионные фонды, страховые компании… Цена
валюты не регулируется никаким образом. Она полностью зависит от реакции и
действий игроков рынка.
- Forex – внутренний клиринг у
брокера. Торги осуществляются по всем данным международного валютного рынка. Однако
отсутствует единый центр, который следил бы за подлинностью котировок. Брокер
может предоставлять отличные от международного рынка Forex данные о курсе
валют. А чтобы его инициатива не вызывала подозрений, он только незначительно
изменяет направление графиков в свою сторону.
Все участники таких торгов – это клиенты брокера и сам брокер. Если один игрок
покупает, а второй продает, то все нормально. Если же покупатель есть, а
продавца нет, то брокер сам выступает недостающим звеном. В итоге, при выигрыше
клиента, убытки терпит сам брокер. Полное разорение клиента ведет к обогащению
брокера, так как его депозит не выводился на внешний рынок.
В свою очередь, Forex как международный
рынок можно разделить на внебиржевую и биржевую торговлю. Существенной разницы
нет, однако нужно понимать, что именно нам нужно. Спекулянтов и инвесторов
более привлекает международная валютная биржа, которая является тем самым центром
контроля цен. То есть отсутствует вариант с использованием неверных данных на
бирже.
Внебиржевая торговля – система обмена валюты
напрямую. Участники торгов самостоятельно определяют условия сделки. Не стоит
путать данную схему с обычными обменными пунктами. Участниками здесь могут быть
центральные или коммерческие банки, инвестиционные фонды, импортеры или
экспортеры через посредничество брокера…
Основной заработок брокеров это:
- Для условий биржи – спред –
разница между ценой покупки и продажи в один момент времени. Из этого можно
сделать вывод, что, чем большее количество операций осуществляет клиент, тем
выше заработок брокера.
- Для условий внебиржевой торговли –
комиссия. Это процент от объема сделки. Заработок брокера напрямую зависит от
объема валютных операций.
- Для условий клиринга – спред или
депозит клиента. Со спредом все ясно. Так же как и для условий биржи. Второй
вариант возможен при полном разорении клиента. Этот случай мы рассматривали
выше.
«Кухонный» брокер. Кто он?
Ответ кроется в словосочетании «внутренний
клиринг». Что говорит о том, что есть один постоянный хозяин (брокер) и много
гостей (клиенты). Также Форекс-кухню смело можно отнести к внебиржевой торговле.
В ней нет единого центра, который контролирует изменение цен. Брокер сам себе
хозяин. Если есть два противоположных ордера, он их сводит. Если нет, сам
выступает ответчиком. И играет против клиента. В случае необходимости изменяет
котировки.
Довольно часто применяются схемы, где два или
более «кухонных» брокера сотрудничают между собой. У одного есть покупатель, у
второго продавец. Все прелестно, если дело не доходит до мошенничества. Хотя дурить клиента на трафиках есть необходимость далеко не всегда. 90 и более процентов трейдеров
сами сливают свой депозит. И помощь им составляет маржа.
Но есть и такие брокеры на Форекс-кухне,
которые пытаются сочетать внутренний клиринг с настоящим международным валютным
рынком. Таких контор мало, однако они есть. Они предлагают всякие там мини- и
микро-счета. И сами выступают контрагентом. А когда дело доходит до больших
сумм (на покупку одного лота нужно иметь минимум 10 000 долларов), они
выводят вас в реальный мир. 10 000 долларов на лот означает, что для
новичка нужно хотя бы 50 000 на депозите. Чем выше, тем лучше. Учитывайте
это.
Вышеупомянутый брокер, хоть и не прямым
текстом, говорит об этом в своем договоре. Мол, «при достижении размера лота
свыше 10 000 долларов, кредитное плечо будет уменьшено» или что-то
подобное.
Кредитное плечо. Две стороны медали
Отличительная сторона Форекс-кухни - это кредитное плечо, или маржа. Маржа – отношение своих личных средств к заемным
деньгам. Долг предоставляет брокер, за что берет определенную комиссию. Для
фондового и товарного рынков маржа составляет от 1\1 до 1\3. Для международного
валютного рынка маржа может составлять до 1\10, в редких случаях – до 1\100.
«Кухонные» брокеры предлагают кредитное плечо вплоть до 1\500. Полагаю, что и
выше могут предложить (встречал даже 1\1000). А комиссию за это никакую не
берут.
Маржа – это отличная помощь для спекулянтов. С
ее помощью можно в несколько раз увеличить вашу прибыль. Если вы совершаете
сделку на 10 000 долларов с кредитным плечом 1\10, вы сможете
использовать 100 000 долларов заемных + 10 000 долларов своих. Итого
110 000 долларов. А прибыль с одного пункта по EUR\USD составит
110 долларов вместо 10 долларов.
Есть и другая сторона медали. В случае убытков
с одного пункта, вы понесете потерь в 11 раз больше (если рассматривать тот же
пример). Вместо 1% от капитала вы рискуете потерять сразу же 11%. И это только
1 пункт. А брокер не позволит вам терпеть просадку с убытками выше вашего
депозита. При достижении определенного уровня, он закроет вашу сделку, что
зафиксирует потерю почти всего вашего депозита.
Вместо итогов
Напоследок хочу сказать, что внутренний
клиринг существует по всему миру. И не только на Forex. Впервые я узнал о
такой схеме при чтении книги о Джесси Ливерморе – «Воспоминания биржевого
спекулянта». Там главный герой начинал торговлю в мелких конторах, которые
играли против своих клиентов. И он научился их обыгрывать.
Именно поэтому, я думаю, что учиться вполне
можно на Форекс-кухне. А если решите перейти к настоящим заработкам, стоит
подумать о смене брокера.